重慶鋼鐵欲募資50億促產(chǎn)業(yè)升級 填補高端汽車用鋼空白
作者:admin 來源: 日期:2015-09-11 09:38:50
停牌一個多月的重慶鋼鐵9月9日晚間公布了非公開發(fā)行股票預案,為進一步促進產(chǎn)品結構調整升級,增強抗風險和盈利能力,降低財務風險,公司擬以3.86元/股價格向特定對象非公開發(fā)行股票約12.85億股,募集資金不超過49.62億元,投向公司與韓國浦項鋼鐵公司合資建設的“重鋼-POSCO冷軋板材”與“重鋼-POSCO鍍鋅板材”兩個項目以及償還銀行貸款。
根據(jù)預案,此次重慶鋼鐵定增對象已提前鎖定,包括重慶渝富集團、中節(jié)能資本、重慶能源集團、川煤集團、深圳鑫昱、中冶賽迪、重慶偉晉環(huán)保、重慶煜琨瓏公司等8家,認購股份鎖定期均為36個月。
長江證劵重慶紅黃路營業(yè)部總經(jīng)理鄭蔚指出,上述認購對象呈現(xiàn)出了兩個鮮明的特征:一是重慶國資系統(tǒng)占比較高,其中重慶渝富認購金額高達28億元,占比56.43%,增發(fā)完后將以12.67%的股比成為重慶鋼鐵第二大股東。這不難看出,重慶市政府支持重慶鋼鐵脫困突圍、轉型發(fā)展的決心與力度。
二是產(chǎn)業(yè)資本認購比例高,發(fā)行對象中重鋼上下游企業(yè)達6家,共認購資金16.21億元、占比32.68%。其中,既有提供煤炭等資源的重慶能源集團和川煤集團,也有合資開展余熱余壓余氣循環(huán)利用、年度發(fā)電量峰值達22億度的中節(jié)能資本,也有提供冶煉技術支撐的中冶賽迪以及處理含鐵廢料的重慶偉晉環(huán)保、制造冶金材料的重慶煜琨瓏。這反映出市場對于未來公司轉型升級后發(fā)展前景的看好,通過上下游引進新的戰(zhàn)略投資者,優(yōu)化資本結構、降低財務風險、抱團共贏發(fā)展;同時重點整合西南地區(qū)冶金材料產(chǎn)業(yè)技術、煤炭以及循環(huán)經(jīng)濟利用等資源,實現(xiàn)投資及盈利模式的重大轉型。
鄭蔚還表示,此次定增遵循了中央、重慶市有關深化國資國企改革的意見,通過轉讓減持方式,擴大產(chǎn)權開放、促進股權多元化,推動國有資本與非公資本融合發(fā)展,進一步增大重慶鋼鐵混合所有制企業(yè)的民營經(jīng)濟成分。
今年8月6日,重慶鋼鐵與韓國浦項簽訂了冷軋、鍍鋅合資項目合作協(xié)議,雙方將共同投資62億元,合作生產(chǎn)汽車用冷軋鍍鋅鋼板,預計投產(chǎn)后年產(chǎn)能將達到240萬噸。此舉表明,重慶鋼鐵正式進軍高端汽車用鋼市場。
國家冶金工業(yè)規(guī)劃研究院院長李新創(chuàng)指出,重慶鋼鐵通過與韓國浦項合作,旨在尋求市場與技術、資本等資源的有效結合與激活,并與重慶乃至西南地區(qū)汽車工業(yè)形成產(chǎn)業(yè)協(xié)同集群效應,實現(xiàn)產(chǎn)品升級和產(chǎn)業(yè)結構調整,進而有望提高管理效能和經(jīng)濟效益。
相關數(shù)據(jù)表明,2014年全國冷軋板的進口量就達到653萬噸,2015年全國熱軋酸洗板需求量約為670萬噸。預計到2020年,西南地區(qū)冷軋板消費需求為662萬噸、熱軋酸洗板為64萬噸。據(jù)重慶市經(jīng)信委介紹,到2020年,西南地區(qū)汽車產(chǎn)量將從目前的321萬輛增至439萬輛,其中重慶將從260萬輛增至348萬輛。在汽車產(chǎn)業(yè)跨越式發(fā)展的帶動下,預計至2020年西南地區(qū)汽車用鋼消費量將達到472萬噸,其中汽車用冷軋板需求量為140.93萬噸。
正是瞄準這一“井噴”市場,重慶鋼鐵此番攜強援韓國浦項,填補高端汽車用鋼“重慶造”的空白,進軍西南地區(qū)冷軋鍍鋅鋼板市場的決心與信心可見一斑。
9月7日,來渝考察的韓國浦項會長權五俊強調,POSCO之所以選擇與重慶鋼鐵共同拓展市場,是因為重慶乃至西南地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展速度快,汽車行業(yè)有著超過20%的增長率。此外,雙方各自的優(yōu)勢互補、資源共用,也是促成合作的重要因素。
據(jù)了解,作為世界最具競爭力的鋼企之一,韓國浦項技術優(yōu)勢明顯、管理水平超前,在汽車板材剪切加工、汽車零配件生產(chǎn)制造等多個環(huán)節(jié)都處于全球鋼鐵行業(yè)領先地位,每年汽車用鋼銷量達800萬噸。
而多年以來,重慶鋼鐵主打產(chǎn)品集中在船用鋼材等領域,呈現(xiàn)原料、市場“兩頭在外”的局面,“運出運進”成本高企。通過此次募投項目,公司將改變上述不利局面,產(chǎn)品區(qū)域市場配套比或將超過80%,改變目前對單一下游行業(yè)依賴度過高的局面,實現(xiàn)產(chǎn)品與產(chǎn)業(yè)升級。
重慶鋼鐵董秘游曉安說,這次與韓國浦項的合作,也將大幅延長自身的產(chǎn)品價值鏈,帶動公司現(xiàn)有1780mm熱軋薄板生產(chǎn)線產(chǎn)能進一步釋放,對公司整體業(yè)務發(fā)展起到盤活作用,業(yè)務之間協(xié)同效應明顯。
據(jù)介紹,2013年、2014年和2015年6月30日,重慶鋼鐵的財務費用分別為8.41億元、13.42億元和6.27億元,同期公司的利潤總額為-24.96億元、0.55億元和-22.28億元,財務費用對公司盈利能力影響很大。根據(jù)預案,31億元募集資金償還銀行貸款后,按照2015年6月末財務數(shù)據(jù)計算,重慶鋼鐵資產(chǎn)負債率將從發(fā)行前的83.27%降至發(fā)行后的71.13%,可減少利息費1.5余億元,這對公司改善盈利能力有積極作用。